光伏，新能源和白酒，被各大基金牢牢抱住不放手，据统计，如果把A股三百多只强势股剔除，今年的指数比去年同期是下跌的。今年大盘之所以涨得这么好，完全就是部分热门股票带动的，实际上，绝大多数股票不仅没涨，反而下跌了。

一个ST舍得，要业绩没业绩，要预期没预期，要护城河嘛可能还有那么一点，今年净利润增速只有2个多点，但是股价从27块炒到了最高的96块。市盈率高达50多倍，比很多科技股还高。

有人说，这是大A股的特有现象，其实美股也一样。今年，美国如果剔除市值最大的六只股票，道琼斯指数其实比去年同期要低。基金抱团，俨然已经成了资本市场的普遍现象，在这种情况下，选出一支好股票就更加难上加难。

第一，基金抱团的股票，价格不是一般的高，有些高到离谱，如果选择高点进场，下场可能会很惨。7月份开始，医药开始上涨，短短一两个月时间，很多医药股翻了数倍，很多人意识到基金开始在医药股里面抱团，但是意识到之后进场，下场一定很惨，国家集采瞬间击溃了医药行情，医药股随后全面杀跌，热门医药股腰斩的也不少，医药ETF最大跌幅达到20%多，如果你在医药最热的时候进入，短时间亏损是必然的。

第二，基金不抱团的股票，八百年不涨，无论是预期高，业绩好还是护城河宽的公司，基金不进来，您别想股价涨。我举个例子，水泥股大部分净利润增速30%以上，ROE普遍20%以上，毛利率50%以上，要现金流有现金，要利润有利润，并且负债很小，虽然说水产生产总量有些产能过剩，但是部分地区，水泥依然供不应求。但是，今年水泥被基金抛弃之后，大部分水泥股没怎么涨，有些还跌了不少。

所以说，散户要在短期内挣钱，只能捡点基金掉出来的面包屑吃，头脑灵活的，抓住一些大资金进场的主升浪，能捡不少渣渣吃。

但是，长期来看，我们不要忽略历史规律，基金抱团看似牢不可破，实际上胳膊拧不过大腿，基础规律这时候站出来说，你蹦吧，等下我一起带走。

我们还是要回归到股票本身，没有哪一家公司长年有业绩，有预期，有护城河，财务指数优秀，而长期股价不涨的，我们只要找出这样的公司，长期持有即可。

我有一个朋友，长年研究银行股，银行每一个参数他都了如指掌，他读几份财报和研报就能看出问题所在，他总是能挑最好的银行买，收益也比我们什么都买的强得多。

另外一个朋友，也是银粉，但是他对银行细节的理解没有第一个朋友那么深刻，他只把握大的逻辑，以年为单位持有低估的银行。他常说，银行每隔几年都会坏账爆发，任何一家银行都不能避免，而坏账一旦爆发，市场基于风险，就会大幅降低这家银行的估值。但是，银行坏账都有一个消化过程，坏账处理完之后，银行就会恢复正常估值，如果在他市值最低的时候买入，等待银行基本面修复，之后往往会迎来戴维斯双击，从而获取更多利润。这个朋友比第一个朋友赚得还要多。

如果要选择一家持有数年以上的企业，最好以年为单位来看待这家公司。我自己持有华海药业，这只股是我的心头肉，赚钱最多的也是它，未来依然前景可期。如果医药股里面还要选几只，我个人比较看好人福医药和长春高新，另外健康元和丽珠药业将来也可能会爆发。

新能源我只研究过两三只，最好的阳光电源高高在上，隆基股份经过一轮大涨，目前看来还是极其低估。

很多水泥股目前看来，也很有投资价值。水泥是地产和基建的上游，但是生意模式比他们要好太多，现金流充足，地域内无竞争，并且毛利率极高，杠杆低，华新水泥和海螺水泥依然可以投资。很多人对水泥股有误解，其实只要看看水泥的月线，绝大多数都是大牛股，一年一倍多的那种大牛股。

如果要选一只养老股，我还是偏爱银行，长期持有的话只能是招商银行，兴业银行或者工商银行，其它银行不考虑，短期可以考虑城商行。

白酒，科技我也不懂，不会买。线路板三傻如果行情好些，还是可以考虑入手的，因为电子时代，离不开线路板。医疗器械只考虑迈瑞，如果哪天它被错杀了，我肯定会捡回来。

以上都是我自己的思路，不构成任何投资建议